Cari Oran Nedir? Nasıl Hesaplanır?
Finansal sağlık göstergeleri arasında en önemlilerinden biri olan cari oran, bir işletmenin kısa vadeli borçlarını ödeme kapasitesini gösteren kritik bir finansal analiz oranıdır. İşletmenin kısa vadeli likidite durumunu değerlendirmek ve mali sağlığını analiz etmek için kullanılır. Peki, cari oran tam olarak nedir, nasıl hesaplanır ve nasıl yorumlanmalıdır? Gelin, detaylıca inceleyelim.
Cari Oran Nedir?
Cari oran, işletmenin kısa vadeli borçlarını mevcut dönen varlıkları ile ne ölçüde karşılayabileceğini gösteren bir orandır. Bir şirketin kısa vadeli finansal yükümlülüklerini yerine getirip getiremeyeceğini anlamamıza yardımcı olur.
Cari oran şu formülle hesaplanır:
Cari Oran Formülü
Cari Oran = Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar
Dönen Varlıklar: Nakit, alacaklar ve stoklar gibi bir yıl içinde nakde çevrilebilecek varlıkları ifade eder.
Kısa Vadeli Yükümlülükler: Kredi borçları, ticari borçlar gibi bir yıl içinde ödenmesi gereken yükümlülükleri kapsar.
Cari Oran Nasıl Hesaplanır?
Örnek Hesaplama
Dönen Varlıklar: 400.000 TL
Kısa Vadeli Yükümlülükler: 200.000 TL
Cari Oran = 400.000 / 200.000 = 2
Bu durumda cari oran 2 olur. Yani, işletme kısa vadeli borçlarını iki katı kadar dönen varlık ile karşılayabiliyor demektir. Peki, bu oran nasıl yorumlanmalı?
Cari Oran Kaç Olmalıdır?
Genel kabul gören ölçütlere göre:
Cari Oran < 1 → İşletmenin kısa vadeli borçlarını ödemede zorlanabileceğini gösterir.
Cari Oran = 1-2 → İdeal aralıktadır, işletmenin finansal sağlığının iyi olduğunu gösterir.
Cari Oran > 2 → Güçlü bir ödeme kapasitesine işaret eder ancak fazla yüksek olması atıl varlık yönetimi veya gereğinden fazla stok bulundurulduğu anlamına gelebilir.
Cari Oranı Hesaplamanın Önemi
Cari oran, işletmenin finansal sağlığını analiz etmek ve kısa vadeli risklerini değerlendirmek açısından büyük öneme sahiptir. İşte başlıca nedenleri:
1. Kısa Vadeli Ödeme Gücünü Gösterir
- Cari oran, işletmenin kısa vadeli borçlarını zamanında ödeyip ödeyemeyeceğini anlamanıza yardımcı olur.
- Yüksek bir cari oran, işletmenin borç ödeme kapasitesinin güçlü olduğunu gösterir.
- Düşük bir oran, ödeme güçlüğü yaşanabileceğini işaret eder.
2. Finansal Riskleri Azaltır
- Bu oran sayesinde, işletme likidite riski ve iflas riski gibi finansal riskleri erken fark edebilir. Özellikle yatırımcılar ve kredi verenler için bu oran önemli bir değerlendirme kriteridir.
3. Yatırımcı ve Kredi Verenler İçin Güven Unsurudur
- Bankalar ve yatırımcılar, kredi vermeden veya yatırım yapmadan önce cari oranı inceler.
- Yeterli bir cari oran, işletmenin borçlarını sorunsuzca ödeyebileceğini gösterir ve yatırımcı güvenini artırır.
4. Finansal Planlama ve Yönetim Kararları İçin Yol Gösterir
- İşletme yöneticileri, cari oranı kullanarak nakit akışlarını planlayabilir ve kısa vadeli yatırımlar hakkında kararlar alabilir.
- Cari oran düşükse, işletme dönen varlıklarını artırma veya kısa vadeli borçlarını azaltma stratejileri geliştirebilir.
5. Stok ve Alacak Yönetiminde Etkilidir
- Cari oran, stokların ve alacakların yönetiminde de önemlidir.
- Yüksek stok seviyeleri veya tahsil edilemeyen alacaklar, cari oranı olumsuz etkileyebilir.
- İşletme, stoklarını azaltma veya alacaklarını daha hızlı tahsil etme yoluna gidebilir.
6. Diğer Finansal Oranlarla Birlikte Daha Anlamlıdır
- Tek başına cari oran yeterli bir gösterge değildir. Asit-test oranı gibi diğer finansal analizlerle birlikte değerlendirilmelidir.
- Örneğin, stokların büyük bir yer kapladığı işletmelerde, cari oran yüksek olsa bile bu durum yanıltıcı olabilir.
Cari oran, sadece işletme sahipleri için değil, aynı zamanda yatırımcılar ve bankalar gibi dış paydaşlar için de kritik bir finansal göstergedir. İşletmenizin finansal sağlığını korumak ve geliştirmek için bu oranı düzenli olarak takip etmek büyük önem taşır.
Bu yazımızda sizlere, cari oran nedir, nasıl hesaplanır? Sorusunu yanıtladık.
Cari oran, işletmelerin finansal sağlığını değerlendirmek için kritik bir gösterge olup, yatırımcılar, kredi verenler ve yöneticiler tarafından yakından takip edilmektedir. Ancak, bu oranın tek başına yeterli bir değerlendirme aracı olmadığını ve mutlaka diğer finansal analiz yöntemleriyle birlikte ele alınması gerektiğini unutmamak önemlidir.
Finansal tabloları düzenli olarak analiz etmek, cari oran gibi göstergeleri izlemek ve gerektiğinde stratejik finansal kararlar almak, işletmelerin sürdürülebilir büyümesi açısından büyük önem taşır. Bu nedenle, işletmelerin mali tablolarını yakından takip etmeleri ve gerektiğinde profesyonel destek alarak finansal yapılarını güçlendirmeleri önerilir.
Gelecekte, cari oranı etkileyen faktörler, sektörel bazda değişiklikler ve diğer önemli finansal oranlar hakkında daha detaylı içerikler sunmaya devam edeceğiz. Finansal sağlık göstergeleri hakkında daha fazla bilgi edinmek için bizi takip etmeye devam edin!
Ayrıca Bu Yazımızı da Sevebilirsiniz:
*Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Finansal kararlarınızı almadan önce bir uzmana danışmanız önerilir.