Finansal Analiz Nedir?
Finansal analiz, bir kurumun performansını değerlendirmek ve bu performansı iyileştirmek için stratejiler geliştirmek amacıyla kullanılan bir yöntemdir. Aynı zamanda; finansal analiz, bir kuruluşun fon kaynaklarını oluşturma süreçlerine de odaklanır. Bu yazının devamında, finansal analiz nedir? Sorusunu cevaplayacağız. Ayrıca finansal analiz türlerini, finansal analiz yapmanın önemini ve temel analiz ile teknik analiz arasındaki farkları inceleyeceğiz.
Finansal analistler, genellikle şirketlerin geçmiş verilerini inceleyerek gelecekteki olası davranışları tahmin etmek için Excel veya muhasebe tabloları gibi araçlar kullanırlar.
Peki yatırımcılar, hangi alanlara yatırım yapacaklarına veya hangilerinden kaçınacaklarına nasıl karar verirler? Bu noktada finansal tablo analizi devreye girerek, bir şirketin finansal durumu hakkında bilgi edinmenize ve karar süreçlerinizi desteklemenize yardımcı olur.
Finansal analiz; organizasyonların, projelerin, finansal planların ve hesaplara dair diğer değişkenlerin performansını ve uygunluğunu değerlendirme sürecidir. Bu analiz, genellikle bir varlığın istikrarlı olup olmadığını, likiditesini veya finansal açıdan kârlı bir yatırım olup olmadığını belirlemek için yapılmaktadır.
Finansal Analiz Türleri
Finansal analiz, iki ana türde gerçekleştirilmektedir: temel analiz ve teknik analiz. Bu analizler, farklı kaynaklar ve yöntemler kullanarak işletmeleri değerlendirir.
Temel Analiz
Temel analiz, ekonomik ve finansal faktörleri değerlendirerek bir işletmenin temel özelliklerini ve potansiyelini anlamaya yardımcı olur. Analistler, bu yöntemi finansal güvenliğin değerini etkileyen başlıca unsurları değerlendirmek için kullanırlar.
Temel analiz, uzun vadeli yatırımlar için işletmeleri tanımanıza ve yeni fırsatlar keşfetmenize olanak tanır. Analistler, aşırı değerlenmiş veya düşük değerli hisse senetlerini tespit ederek yatırımcılara daha bilinçli yatırım kararları almalarında rehberlik eder. Şirketin değerini tahmin etmek için finansal tablolardan elde edilen veriler kullanılır.
Teknik Analiz
Bu analiz türünde ise analistler, yatırım fırsatlarını değerlendirmek için işlem hacmi ve fiyat gibi ölçülebilir verileri incelerler. Teknik analistler, hisse senedi fiyatlarının rastgele hareket etmek yerine geçmiş eğilimleri takip ettiğine inanır.
Borsada her şey, piyasa psikolojisi tarafından şekillenir. Bu analizi duygu değişimlerini incelemek için geçmiş verileri kullanır ve hisse senetlerine dair en olası fiyat hareketlerini öngörmek için piyasa trendlerini analiz eder.
Teknik analistler, tarihin kendini tekrar edeceği inancıyla geçmiş kalıpları inceler ve bu kalıpların yatırım fırsatlarını belirlemede önemli olduğunu düşünürler. Teknik analiz, bir menkul kıymetin temel özelliklerinden ziyade, fiyat hareketleri ve piyasa eğilimleri üzerinden değerlendirme yaparak piyasa duyarlılığını anlamaya çalışır. Teknik analiz nasıl yapılır adım adım öğrenmek istiyorsanız “Teknik analiz nedir? Nasıl kullanılır?” adlı yazımızı okuyabilirsiniz.
Finansal Analiz Araçlarının Gerekliliği
Finansal analiz için çeşitli araçlar mevcut, peki bunların neden gerekli olduğunu biliyor musunuz? Haydi o zaman öğrenelim.
Bir şirketin borsada hem kısa hem de uzun vadede hangi yönde ilerlediğini görmek yatırımcılar için önemlidir. İşte bu noktada finansal analiz araçları devreye girer.
Bir işletmenin bütçe raporlarını incelemek, bu ilerlemeyi tam olarak anlamak için yeterli değildir. Sayısal verileri doğru yorumlamak ve şirketin performansına dair anlamlı içgörüler sunmak için mali tablo analiz teknikleri kullanılmalıdır.
Ancak bu tekniklerin kullanım alanı sadece borsa ile sınırlı kalmaz, daha geniş bir çerçevede de değerlendirilebilir. Bu yüzden, burada finansal analiz araçlarının heyecan verici kullanım alanlarını keşfedeceğiz. Örneğin, bankalar bu araçları kullanarak bir şirketin ödeme kapasitesini değerlendirebilir.
5 Finansal Analiz Tekniği
İşte bir yatırımcının bir işletmeye yatırım yapma kararı verirken kullanabileceği bazı finansal tablo analizi teknikleri:
1. Dikey Analiz
Bu teknik, bir işletmenin unsurlarını sabit bir değerin yüzdesi olarak gösterir. Bu sayede, işletmenin genel durumu belirlenebilir ve unsurlar arasındaki ilişkiler analiz edilebilir.
2. Trend Analizi
Trend analizi, piyasaların nasıl hareket ettiğini incelemeye odaklanır. Bu, hisse senedi fiyatlarının gelecekteki hareketlerinin tahmin edilmesini sağlar. Beklenen fiyatın artması, yatırımın kârlı olacağına işaret ederken, sabit bir değer elde edilmesi durağanlığı gösterir.
3. Nakit Akışı Analizi
Bu analiz, bir şirketin net nakit giriş ve çıkışlarını inceleyerek, işletme sermayesini ve nakit gereksinimlerini belirler. Ayrıca, piyasadaki borçlanma ve büyüme potansiyelini de değerlendirir.
4. Oran Analizi
Oran analizi, belirli bir şirketi piyasa rekabetiyle kıyaslar ve diğer firmalarla performans karşılaştırması yapar. Bu oranlar, fiyat/kazanç oranı, net kâr marjı, varlık getirisi gibi değerleri içerir.
5. Yatay Analiz
Yatay analiz, finansal tablo analizinin yaygın bir tekniğidir ve genellikle, işletmenin çeşitli faktörlerindeki değişimleri belirlemek için kullanılır. Bu faktörler arasında net kâr, satışlar ve maliyetler bulunur. Bu faktörlerdeki değişimler, işletmenin gelecekteki performansını analiz etmeye yardımcı olur.
Finansal Analistler Ne Yapar?
Bir finansal analistin işi karmaşıktır ve finansal piyasa bilgisi, muhasebe becerileri, Excel’de finansal modelleme, problem çözme, liderlik ve iletişim becerileri gibi çeşitli yetkinlikler gerektirir.
Finansal analistler genellikle; finans, muhasebe, matematik, işletme yönetimi veya ilgili alanlarda lisans, yüksek lisans veya MBA derecesine sahiptirler. Çoğunlukla bankalar, finansal kurumlar veya orta ve büyük ölçekli işletmelerde çalışırlar. Görevleri, mali verileri analiz etmek ve şirketlerin genel mali ve yatırım stratejilerini belirlemelerine yardımcı olmaktır.
Bu amaçla; geçmiş performansları, yatırım fırsatlarını, finansal strateji tahminlerini, borsa verilerini, ekonomik eğilimleri, iş haberlerini ve benzeri tüm finansal bilgileri değerlendirirler.
Bu yazımızda sizlere finansal analiz nedir? Sorusunu yanıtladık. A1 Capital Yatırım olarak, tüm yatırım süreçlerinizde yanınızda olmaktan mutluluk duyarız.
*Bu metinde yer alan açıklamalar, örnekler ve tüm bilgiler, yatırımcılara genel bir fikir sunmak amacıyla paylaşılmıştır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
