Alan yok
ABD hisse senedi piyasaları, Trump’ın beklenenden çok daha agresif bir tarife rejimini açıklayan “Kurtuluş Günü” duyurusuna ki ; buna tüm ülkelere en az %10 karşılıklı tarifeler ve birçok büyük ticaret ortağına (Çin %34 oranıyla ( mevcut %20 oranına ek olarak (yani toplam %54 oranı)) çok daha yüksek tarifeler, Avrupa Birliği %20, Japonya %24, Hindistan %26 ve Vietnam %46) çok daha yüksek tarifeler dahil. tepki olarak en düşük seviyelerinde kapattılar.
SPX için Haziran 2020’den bu yana en kötü gündü ve Russell 2000 ayı piyasasına girdi. S&P 500 şirketlerinin borsadaki değeri bir gecede toplam 2,4 trilyon dolar düştü . Bu, koronavirüs salgınının 16 Mart 2020’de küresel piyasaları etkilemesinden bu yana en büyük günlük kayıplarıydı.
Hazine getirileri dolar (2022’den beri en kötü gün), ham petrol (aynı zamanda 2022’den beri en kötü gün), bakır (Kasım’dan beri en kötü gün) yaşadı.
Hisse senetleri bugüne de zayıf bir şekilde girerken, dolar bir ayın en kötü haftasını geçirmeye hazırlanıyor. Asya hisseleri, Japonya’nın Nikkei endeksinin önceki seansta yaşadığı ağır kayıpları telafi etmekte zorlandı ve düşüşünü sürdürerek %1,85 daha geriledi. MSCI’nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi Çin, Hong Kong ve Tayvan piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olması nedeniyle zayıf işlem hacmi nedeniyle %0,26 düştü. Nasdaq vadeli işlemleri %0,05 yükselirken, S&P 500 vadeli işlemleri %0,06 geriledi.
Özellikle ABD’de küresel resesyona ilişkin artan endişelerin yansıması olarak, yatırımcılar bu yıl Fed’in daha fazla faiz indirimine gitmesi yönünde bahislerini artırdılar; bunun nedeni, politika yapıcıların dünyanın en büyük ekonomisinde büyümeyi desteklemek için daha agresif bir şekilde faiz oranlarını düşürmeleri gerekeceği görüşüydü. Fed fon vadeli işlemleri, Trump’ın Çarşamba günü tarifelerini açıklamasından hemen önce 70 baz puana yakın olan faiz indirimlerinin Aralık ayına kadar yaklaşık 96 baz puanlık kesintilere işaret ettiğini gösteriyor.
Yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesi, yen ve İsviçre frangı gibi güvenli liman para birimlerini olumlu etkilerken, tahvil fiyatlarında da artış yaşandı. Referans 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, önceki seansta 14 baz puan düştükten sonra son olarak %4,04 seviyesinde çok az değişti. Tahvil getirileri, fiyatlara ters yönde hareket ediyor.
Petrol fiyatları bu sabah daha da düştü ve ABD Başkanı Trump’ın yeni gümrük vergileri nedeniyle aylardır en kötü haftayı geçirmeye doğru gidiyor. Bu durum , petrol talebini etkileyebilecek küresel bir ticaret savaşı endişelerini artırıyor. Brent vadeli işlemleri %0,4 düşerek varil başına 69,83 dolara ve ABD Batı Teksas Ara Ham Petrol vadeli işlemleri %0,5 düşerek 66,63 dolara geriledi.
Altın fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump’ın gümrük vergisi önlemlerinin piyasa eğilimlerine daha fazla netlik kazandırmasının ardından yatırımcıların risk görünümünü yeniden değerlendirmesiyle ons başına 3.097 dolara %0,5 düştü. Yine de külçe, bu hafta altının üç rekor seviyeye ulaşmasına yardımcı olan güvenli liman cazibesiyle desteklenerek beşinci ardışık haftalık kazanç yolunda. Trump yönetimi bir yol seçmiş gibi görünüyor ve açıkça bundan hoşlanılmada da en azından en az dirençli yol daha görünür ve fiyatlandırılması daha kolay. Bu, altının “piyasa karışıklığı” priminin bir kısmını azaltıyor.
Yurtiçinde de TÜİK’in verilerine göre, Mart ayında aylık enflasyon yüzde 2,46, yıllık enflasyon yüzde 38,10 oldu. Kur şoku henüz fiyatlara yansımadı ama gıda fiyatları aylık %4,9 arttı. Kur şokunun ilk etkilerini Nisan ve Mayıs aylarında ulaştırma ve mal enflasyonunda görmeyi bekliyoruz dolayısıyla Kur/tarife/CDS’ler TCMB’ye Nisan ayı için faiz indirimine alan vermiyor.
Trump’ın ticaret planları hakkında daha fazla ayrıntı arayan Fed yetkililerinin, Trump’ın kapsamlı gümrük vergilerini açıklamasın da tahmin ettiklerinden fazlasını aldıklarından ve bunun ülkenin ekonomik görünümünü önemli ölçüde değiştirebileceğini düşünüldüğünden piyasalar şimdi Fed’in faiz oranlarına ilişkin ipuçları sağlayabilecek olan ABD tarım dışı istihdam raporunu bekliyor.
Fed Başkanı Jerome Powell’ın günün ilerleyen saatlerinde konuşması bekleniyor ve yatırımcılar Powell’ın ABD ekonomisine ilişkin son değerlendirmesini ve Trump’ın yeni gümrük vergileri hamlesinin ardından politika görünümüne ilişkin ipuçlarını yakından takip edecek.